Consulta de Guías Docentes



Academic Year/course: 2023/24

27328 - Financial Risk Management


Syllabus Information

Academic year:
2023/24
Subject:
27328 - Financial Risk Management
Faculty / School:
109 - Facultad de Economía y Empresa
228 - Facultad de Empresa y Gestión Pública
301 - Facultad de Ciencias Sociales y Humanas
Degree:
448 - Degree in Business Administration and Management
454 - Degree in Business Administration and Management
458 - Degree in Business Administration and Management
ECTS:
6.0
Year:
3
Semester:
Second semester
Subject type:
Compulsory
Module:
---

1. General information

The main learning goals of the course are:
● To understand the concept of risk and to identify the factors that cause it, including financial risk factors, market factors and financial risk situations.
● To quantify the impact of risk factors in the company results, as well as to analyse the sensitivity of company results, or the value of the company with variations of the risk factors studied.
● To characterize and understand the main financial instruments for financial risk management.
● To manage the different financial risks.
These approaches and objectives are aligned with the Sustainable Development Goals (SDGs) of the UN 2030 Agenda (https://www.un.org/sustainabledevelopment/), specifically, the activities of the course will contribute to achieve the target 8.1 of SDG 8, Decent work and economic growth; target 13.1 of SDG 13: Climate Action; target 16.6 of SDG 16 Peace, Justice and strong institutions.

2. Learning results

The student that passes the course will be capable of using tools to identify, measure and manage the diverse financial risks to which businesses are exposed and to be aware of the conceptual and theoretical framework to properly assess market and credit risks. Specifically, the student is able to:

● Identify, define and classify different types of financial risks and their positions.
● Quantify the results of using different financial instruments in risk management and their limitations.
● Select and interpret information to manage the interest rate risk by analyzing expectations and assessing the exposure level.
● Identify, at a basic level, useful information for decision-making in currency risk management, performing basic operations for its management.
● Quantify the credit risk effect on an operation’s value and return and interpret information used by members of financial markets.
● Identify models and tools in integrated risk management.

3. Syllabus

UNIT 1. RISK FACTORS AT THE COMPANY
UNIT 2. INTEREST RATE RISK.
UNIT 3. INTEREST RATE RISK MEASUREMENT.
UNIT 4. FINANCIAL INSTRUMENTS FOR RISK MANAGEMENT
UNIT 5. CURRENCY RISK MANAGEMENT.
UNIT 6. CREDIT RISK
UNIT 7. CREDIT RISK MANAGEMENT.
UNIT 8. VALUE AT RISK MODELS.

4. Academic activities

The course is based on lectures and practice sessions and the sessions will be participatory. Individual and group offices hours allow to personally guide the students to achieve the learning goals. Given the operational nature of the subject, lectures will also include practical examples, discussion of news related to the course or debates on these issues. The practice sessions will consist of practical cases that the students will study and solve with the supervision of the teacher.
Complementary activities will consist of voluntary group works that the teacher will indicate the specific content. The development, presentation and/or debate of the results of the group work with the teacher will be held in practical sessions, within the schedule of the course.
Lectures: 30 hours
Practice sessions: 30 hours
Personal study: 88 hours
Assessment tests: 2 hours
6 ECTS = 150 hours
At first, the teaching methodology and the assessment is expected to be face-to-face classes. However, if it is required by the circumstances, these could be online.

5. Assessment system

The assessment course is the GLOBAL assessment system in the two exam-sittings with the following activities.
One exam consisting of theoretical and practical questions to be held on the date and time established in the official sittings. It will include the solving of practical questions about the course, and theoretical questions and theoretical-practical questions that may be open or multiple choice.
One group work that represents 30% of the final assessment grade. It will consist of solving problems and practical situations that are close to reality. The teacher will propose the cases and the students will present their suggestions for the solution in one session, within the schedule of the course. The grade of the group work will be keep for the two official sittings
To pass the course, the student must obtain a grade equal to or greater than 5 points out of 10. The final grade will be obtained as the highest grade between these two alternatives: a) 0.3*group-work grade +0.7*exam grade, b) exam grade. In a) case, a minimum grade of 3 points out of 10 is required in the exam. In case that the student does not reach the minimum grade, the final grade will be the grade obtained in the written exam.


Curso Académico: 2023/24

27328 - Gestión de riesgos financieros


Información del Plan Docente

Año académico:
2023/24
Asignatura:
27328 - Gestión de riesgos financieros
Centro académico:
109 - Facultad de Economía y Empresa
228 - Facultad de Empresa y Gestión Pública
301 - Facultad de Ciencias Sociales y Humanas
Titulación:
448 - Graduado en Administración y Dirección de Empresas
454 - Graduado en Administración y Dirección de Empresas
458 - Graduado en Administración y Dirección de Empresas
Créditos:
6.0
Curso:
3
Periodo de impartición:
Segundo semestre
Clase de asignatura:
Obligatoria
Materia:
---

1. Información básica de la asignatura

Los principales objetivos de aprendizaje de la asignatura son:

● Comprender el concepto de riesgo en la empresa e identificar los factores que lo provocan, particularizando en factores de riesgo financiero o de mercado.

● Cuantificar el impacto de los factores de riesgo en los resultados empresariales, así como analizar el nivel de sensibilidad de los resultados empresariales, o el valor de la empresa, ante variaciones en los elementos de riesgo.

● Caracterizar y comprender los principales instrumentos financieros destinados a la gestión de riesgos financieros.

● Gestionar los diversos riesgos financieros.

Estos planteamientos y objetivos están alineados con los Objetivos de Desarrollo Sostenible (ODS) de la Agenda 2030 de Naciones Unidas (https://www.un.org/sustainabledevelopment/es/), en concreto, las actividades previstas en la asignatura contribuirán al logro de la meta 8.1, del objetivo 8 “Trabajo decente y crecimiento económico”; meta 13.1 del objetivo 13, “Acción por el clima”; meta 16.6, del objetivo 16, “Paz justicia e instituciones sólidas”.

2. Resultados de aprendizaje

 Tras superar la asignatura el estudiante será capaz de utilizar herramientas para la identificación, medición y gestión de diversos riesgos financieros a los que se encuentra expuesta la actividad empresarial y será conocedor del marco conceptual y teórico para la correcta valoración de riesgos de mercado y de crédito. Concretamente, podrá:

 

● Identificar, definir y clasificar diferentes tipos de riesgos financieros y sus posiciones.

● Cuantificar los resultados de la utilización de diferentes instrumentos financieros en la gestión de riesgos y sus limitaciones.

● Seleccionar e interpretar información para la gestión del riesgo de tipos interés, analizando expectativas y valorando el grado de exposición.

● Identificar, a nivel básico, la información útil para la toma de decisiones en la gestión del riesgo de tipo de cambio, realizando operaciones básicas para su gestión.

● Cuantificar el efecto del riesgo de crédito sobre el valor y rentabilidad de una operación e interpretar información utilizada por los participantes en los mercados financieros.

● Identificar modelos y herramientas en la gestión integrada de riesgos.

 

3. Programa de la asignatura

TEMA 1: FACTORES DE RIESGO EN LA EMPRESA

TEMA 2: RIESGO DE TIPO DE INTERÉS.

TEMA 3: MEDICIÓN DEL RIESGO DE INTERÉS.

TEMA 4: INSTRUMENTOS FINANCIEROS PARA LA GESTIÓN DEL RIESGO

TEMA 5: GESTIÓN DEL RIESGO DE TIPO DE CAMBIO.

TEMA 6: EL RIESGO DE CREDITO.

TEMA 7: GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO.

TEMA 8: MODELOS DE VALORACIÓN DEL RIESGO.

4. Actividades académicas

La asignatura se desarrollará mediante clases teóricas y prácticas, con participación activa del estudiante. Las tutorías individuales y en grupo permiten guiar/dirigir de manera personalizada al estudiantado en el logro de los resultados previstos. Dado su carácter operativo, en las sesiones teóricas se incluirán ejemplos prácticos, se comentarán noticias de actualidad y se propondrán debates sobre dichas cuestiones en un entorno participativo. En las clases prácticas se plantearán casos que serán trabajados y resueltos por los estudiantes bajo supervisión del profesor.

Las actividades complementarias consisten en trabajos en grupo voluntarios cuyo contenido indicará el profesor. El desarrollo, exposición y/o debate de resultados de los trabajos con el profesor se realizará en las sesiones de prácticas, dentro del horario asignado a la asignatura.

Clases magistrales: 30 horas

Clases prácticas: 30 horas

Estudio Personal:  88 horas

Pruebas Evaluación: 2h

6 ECTS = 150 horas

En principio la metodología de impartición de la docencia y su evaluación está previsto que pivote alrededor de clases presenciales. No obstante, si las circunstancias lo requieren, podrán realizarse de forma online.

5. Sistema de evaluación

La asignatura se evaluará en la modalidad de evaluación GLOBAL en las dos convocatorias mediante las siguientes actividades:

Un examen de contenido teórico-práctico que se realizará en fecha y hora establecidas en la correspondiente convocatoria oficial. Consistirá en la resolución de ejercicios prácticos sobre la materia de la asignatura y cuestiones teóricas y teórico-prácticas, que podrán ser abiertas o tipo test.

Un trabajo en equipo que representa un 30% de la nota final de evaluación. Consistirá en la resolución de problemas y situaciones prácticas, próximas a la realidad. El profesor propondrá los casos y los estudiantes presentarán sus propuestas de resolución en una sesión, dentro del horario asignado a la asignatura.  La puntuación alcanzada en el trabajo en grupo se conservará en las dos convocatorias oficiales.

Para superar la asignatura el estudiante deberá obtener una puntuación igual o superior a 5 sobre 10. La calificación final será la puntuación más alta de las dos alternativas siguientes: a) 0,3*puntuación del trabajo en grupo+0,7*puntuación del examen, b) puntuación del examen. En el caso a) será necesaria una nota mínima de 3 sobre 10 en el examen. Si no se alcanza la nota mínima, la calificación será la puntuación del examen escrito.